Инвестиционная политика компании: основные этапы разработки

Разработка стратегии Стратегией называют совокупность способов и методов по достижению цели, которая сформулирована в условиях ограниченности в ресурсах и возможностях. Распространённая ситуация, когда на этапе запуска проекта его инициаторы сталкиваются со сложностями в виде нехватки финансовых, материальных, интеллектуальных ресурсов, отсутствием опыта и знакомств. Всё это провоцирует на создание последовательного плана действий, по получению результата исходя из того что есть. Инвестиционная стратегия это комплекс мер по разработке, выбору и внедрению наиболее подходящих, экономически обоснованных и эффективных путей по решению задач, поставленных руководством компании. Целью инвестиционной стратегии является разработка плана действий, благодаря которому инвестиционная деятельность будет максимально оптимизирована. Под стратегией в целом понимают совокупность управленческих решений в конкретных экономических условиях. Инвестиционная стратегия может быть разработана как для целого государства, так и для одного человека, только уровень подготовки и масштабность задачи будет отличаться.

4.6. Финансово-инвестиционная стратегия предприятия

Проект — это мероприятие, направленное на достижение уникального результата в заданные сроки и в рамках указанного бюджета. Под это, довольно общее определение, попадает большинство работы, выполняющейся в компании. Например, выполнение работы по любому договору, в котором закреплен результат работы, сроки выполнения и бюджет — это проект.

Понимание взаимосвязи инвестиционной стратегии с другими важнейшими Инвестиционная деятельность предприятия во всех ее формах не может . в инвестиционной деятельности в сопоставлении с его конкурентами.

Московский университет дизайна и технопогии г. На основе данного подхода рассматривается механизм управления инновационной деятельностью в условиях преобразования организационной структуры бизнеса в холдинг. Предложены основные принципы формирования внутреннего рынка капитала в холдинговой структуре с целью получения максимального дохода от инвестиционной деятельности. В современном бизнесе инвестиционная политика экономических субъектов формализуется в виде программы конкретных действий.

В процессе развития организации для менеджмента эти действия заключаются в определении текущих и перспективных направлений инвестирования, поиске наиболее эффективных финансовых источников покрытия инвестиционных расходов. Предпосылки для развития инвестиционной стратегии Высокая конкуренция понуждает бизнес переходить от реализации отдельных инвестиционных проектов к осуществлению активной инвестиционной политики интеграция, диверсификация, создание и приобретение нового бизнеса.

В этой связи на инвестиционную политику влияют такие факторы, как организационно-правовая форма и стадия жизненного цикла предприятия, технический, технологический и организационный уровень производства, степень физического и морального износа основных средств, уровень интеллектуального потенциала персонала, финансово-экономическое состояние компании, конкурентоспособность производимой продукции и т.

Успешная деятельность организации зависит от того насколько эффективна разработана инвестиционная стратегия, интегрированна в общую конкурентную стратегию предприятия. При ее формировании, как правило, исходят из того, что вложенные в один или несколько инвестиционных проектов средства должны быть полностью возмещены с учетом изменения покупательной способности денег.

Понятие инвестиционной стратегии и ее роль в развитии предприятия Инвестиционная деятельность предприятия во всех ее формах не может сводиться к удовлетворению текущих его инвестиционных потребностей, определяемых необходимостью замены выбывающих активов или их прироста в связи с происходящими изменениями объема и структуры хозяйственной деятельности.

На современном этапе все большее число предприятий осознают необходимость сознательного перспективного управления инвестиционной деятельностью на основе научной методологии предвидения ее направлений и форм, адаптации к общим целям развития предприятия и изменяющимся условиям внешней инвестиционной среды. Эффективным инструментом перспективного управления инвестиционной деятельностью предприятия, подчиненного реализации целей общего его развития в условиях происходящих существенных изменений макроэкономических показателей, системы государственного регулирования рыночных процессов, конъюнктуры инвестиционного рынка и связанной с этим неопределенностью, выступает инвестиционная стратегия.

Инвестиционная стратегия представляет собой систему долгосрочных целей инвестиционной деятельности предприятия, определяемых общими задачами его развития и инвестиционной идеологией, а также выбор наиболее эффективных путей их достижения.

особенного подхода к формированию его конкурентной стратегии. . ния в будущем стабильной конкурентоспособности и какие инвестиции для этого образом, по нашему мнению, можно обозначить взаимосвязь ценности.

Характер стратегических изменений операционной деятельности. Прогнозируемая ставка процента на финансовом рынке. Прогнозируемый темп инфляции. Функциональная направленность деятельности предприятия существенным образом влияет на соотношение направлений реального и финансового инвестирования. Предприятия — институциональные инвесторы осуществляют свою инвестиционную деятельность преимущественно на рынке ценных бумаг.

Следовательно, основным направлением их долгосрочной инвестиционной деятельности будет являться инвестирование в акции, облигации, сберегательные сертификаты и другие фондовые инструменты. Удельный вес реального инвестирования у таких предприятий может колебаться лишь в пределах, разрешенных законодательством для каждой из этих групп инвесторов. В то же время у предприятий осуществляющих производственную деятельность, преимущественным направлением инвестирования будут реальные вложения в форме капитальных вложений, покупки объектов приватизации т.

Именно это направление инвестирования позволяет таким предприятиям развиваться наиболее высокими темпами, осваивать новые виды продукции, проникать на новые товарные и региональные рынки. Финансовые инвестиции таких предприятий связаны, как правило, с краткосрочными вложениями временно свободных денежных средств или осуществляются с целью установления контроля влияния за деятельностью отдельных фирм предприятий-партнеров; предприятий-конкурентов и т.

Стадия жизненного цикла предприятия определяет потребности и возможности осуществления различных направлений инвестирования. Размеры предприятия влияют на соотношение направлений реального и финансового инвестирования опосредованно через возможный объем формирования инвестиционных ресурсов. В связи с этим инвестиционная деятельность небольших и средних производственных предприятий сконцентрирована преимущественно на реальном инвестировании, так как для осуществления финансовых инвестиций у них отсутствуют соответствующие ресурсы.

В то же время у крупных предприятий уровень финансовой гибкости доступ к внешним источникам финансирования более высокий, что дает им возможность осуществлять финансовое инвестирование в более широких масштабах.

О классификациях стратегий компаний

Номер статьи: Дата публикации: Режим доступа: В связи с низким уровнем инвестиционного обеспечения инновационной деятельности возникает необходимость формирования эффективной инвестиционно-инновационной стратегии, адаптированной к внешним условиям.

А. выбор инвестиционной стратегии, анализ рынка, товаров и услуг принесет ожидаемые прибыли в условиях острой конкуренции.

Москва , кандидат экономических наук Принципы формирования финансовой стратегии предприятия В статье рассматривается структура финансовых ресурсов предприятия, выявляется совокупность общих принципов стратегического планирования, а также специфических принципов финансового стратегического планирования Ключевые слова: Финансовая стратегия призвана обеспечить позиционирование корпорации на рынке капитала, расширение взаимосвязей с внешней предпринимательской средой, формирование и эффективное использование финансового ресурсного потенциала и его консолидацию.

Структура финансовых ресурсов предприятия приведена на рис. Структура финансовых ресурсов предприятия Определяя финансово-экономическую политику компаний, обеспечивая инвесторов и кредиторов достоверной информацией об их финансово-экономическом положении и являясь одним из основных факторов обеспечения инвестиционной привлекательности компаний, финансовая стратегия занимает центральное место в стратегическом управлении. При разработке финансовой стратегии следует руководствоваться как общими принципами формирования стратегии, так и специфическими принципами разработки финансовой стратегии.

Формирование стратегии — важнейшая функция стратегического управления, в основе которой лежит миссия компании, анализ рыночных альтернатив, ее социально-экономический потенциал. Наличием глобальных стратегий и их исполнением отличаются крупные корпоративные и институциональные инвесторы в силу публичного характера капитала. Преследование спекулятивной доходности в краткосрочном периоде, характерное для развивающихся рынков, является доминирующей стратегией большинства компаний.

Для инвесторов, придерживающихся такой стратегии, характерны: В результате важным фактором принятия инвестиционного решения становится возможность окупаемости инвестиций в ближайшей перспективе, часто без учета адекватной оценки качества активов и рисков. Это пенсионные и страховые фонды, а также инвесторы, которые уже сегодня задумываются о продаже актива через пять-десять лет. Один из аспектов стратегии консервативных инвесторов — выбор региона или страны для инвестирования.

Основы построения бизнес-моделей. Бизнес-модель и стратегия.

Вернуться к списку статей Федоров А. Взаимосвязь менеджмента развития и конкурентоспособности предприятия Образец ссылки на эту статью: Федоров А. УДК Статья посвящена выявлению взаимосвязи между менеджментом развития и факторами конкурентоспособности, что является основой для разработки конкурентоспособной стратегии управления фирмой, обеспечивающей ее экономический рост и развитие. В статье управленческие воздействия рассматриваются через призму источников конкурентоспособности, которые в зависимости от своей конфигурации усиливают величину управленческих воздействий, в результате чего развиваются ключевые компетенции хозяйствующего субъекта.

Стратегические составляющие выбрать верные инвестиционные направления в условиях жесткой конкурентной борьбы.

Подобно тому, как не существует компании без потребности в ее продуктах услугах. Конкурентные преимущества делают компанию узнаваемой на рынке, защищают от воздействий конкурентных сил. Конкурентоспособность представляет собой результат, фиксирующий наличие конкурентных преимуществ, без которых она невозможна.

Конкурентное преимущество — это система, обладающая какой- либо эксклюзивной ценностью, дающей ей превосходство над конкурентами в экономической, технической и организационной сферах деятельности, возможность более эффективно распоряжаться имеющимися ресурсами. Ламбен дает следующее определение конкурентного преимущества. Это те характеристики, свойства товара или марки, которые создают для фирмы определенное превосходство над своими прямыми конкурентами.

Эти характеристики атрибуты могут быть самыми различными и относиться как к самому товару базовой услуге , так и к дополнительным услугам, сопровождающим базовую, к формам производства, сбыта или продаж, специфичным для фирмы или товара. Указанное превосходство является относительным, определяемым по сравнению с конкурентом, занимающим наилучшую позицию на рынке или в сегменте рынка. Данного самого опасного конкурента автор называет приоритетным. Устойчивое конкурентное преимущество — это долгосрочная выгода от осуществления уникальной стратегии, направленной на создание ценности, которая в то же время не применяется ни существующими, ни потенциальными конкурентами и выгоды от использования которой не могут быть скопированы.

Оценочной базой для конкурентных преимуществ являются цели предприятия и связанные с ними задачи, которые способно выполнять предприятие с учетом реальных условий внешней среды и при заданном качестве их выполнения. Совокупность таких изменений и работу по управлению изменениями обычно называют развитием созданием конкурентных преимуществ.

Инвестиционная стратегия предприятия

Предложение - см. Поскольку сценарий предполагает описание возможных будущих обстоятельств, то метод сценарного анализа позволяет не только сделать предположения относительно будущей ситуации, но и оценить влияние этой ситуации на компанию и подготовиться к изменениям. Существуют два вида сценариев — прогнозный и нормативный. Нормативный сценарий строиться на основе предположений и пожеланий компании относительного своего будущего и возможностей компании по изменению внешней среды.

Иными словами, из будущего в прошлое, то есть компания с помощью такого сценария должна понять, какие действия требуются для приведения в жизнь этого сценария. Такой сценарий выглядит более реалистичным, так как учитывает возможность влияния компании на внешнюю среду и изменение этой среды в зависимости от действий компании.

Так, стратегия основывается на долгосрочных прогнозах, в то время субъекта инвестиционной деятельности, его стратегических . Таким образом, инвестиционная и инновационная политика неразрывно взаимосвязаны. предприятия непрерывно находились в условиях конкурентной.

Практика показывает, что те организации, которые осуществляют комплексное стратегическое планирование и управление, работают более успешно и получают прибыль, которая значительно выше средней по отрасли. Многие руководители, имеющие опыт планирования, и просто энергичные люди не добиваются желаемого успеха из-за того, что распыляют свои силы, стремясь охватить как можно больше рынков, произвести как можно больше разнообразных продуктов и удовлетворить потребности различных групп клиентов.

Для успеха же необходимы целенаправленная концентрация сил и правильно выбранная стратегия. Иными словами: В основе управления инвестиционной деятельностью организации лежат принципы новой управленческой парадигмы — системы стратегического управления. Разработка инвестиционной стратегии предприятия на современном этапе базируется на методологических подходах новой концепции управления — стратегического менеджмента — активно внедряемой с начала х годов в корпорациях США и большинства стран Западной Европы.

Концепция стратегического менеджмента отражает четкое позиционирование организации включая и ее инвестиционную позицию , представленное в системе принципов и целей его функционирования, механизме взаимодействия субъекта и объекта управления, характере взаимоотношений между элементами хозяйственной и организационной структур и формах адаптации к изменяющимся условиям внешней среды.

Концепция стратегического менеджмента возникла на основе методологии стратегического планирования, которое составляет его сущностную основу. В отличие от обычного долгосрочного планирования, основанного на концепции экстраполяции сложившихся тенденций развития, стратегическое планирование учитывает не только эти тенденции, но и систему возможностей и опасностей развития организации, возникновение чрезвычайных ситуаций, способных изменить сложившиеся тенденции в предстоящем периоде.

Возникновение и практическое использование методологии стратегического управления вызваны объективными причинами, вытекающими из характера изменений, в первую очередь во внешней среде организации. Стратегическое управление представляет процесс, определяющий последовательность действий организации по разработке и реализации стратегии. Он включает постановку целей, анализ внешней и внутренней среды компании, изучение альтернатив развития, выработку стратегии, определение необходимых ресурсов и поддержание взаимоотношений с внешней средой, которые позволяют организации добиваться поставленных задач, непрерывный контроль за ходом выполнения стратегии, оценку результатов и план корректирующих действий.

Выделяют два основных конечных продукта стратегического управления.

Ваш -адрес н.

ГЛАВА 4. Финансово-инвестиционная стратегия предприятия Под финансово-инвестиционной стратегией предприятия понимается совокупность стратегических решений, охватывающих выбор, приоритеты и размеры использования возможных источников привлечения и расходования финансовых средств. Этот вид стратегии можно считать важнейшим, так как реализация товарно-ресурсной, технической, социальной и других компонент комплексной стратегии предприятия требует поддержки в виде совокупности базисных решений в сфере финансов.

Из представленных на данном рисунке сфер принятия стратегических решений центральное место занимает товарно-рыночная маркетинговая стратегия, которая, как правило, в значительной степени индуцирует соответствующие стратегии и решения в других сферах технической, социальной и управленческой. Однако эти сферы принятия решений могут быть реализованы также и автономно. Взаимосвязь различных стратегий предприятия с финансово-инвестиционной стратегией основные направления финансово-инвестиционной деятельности Как уже говорилось, важной характеристикой стратегического решения является его масштабность:

Глава: Тема 2: методы разработки инвестиционной стратегии Конкурентная стратегия, которая направлена на обеспечение.

На современном этапе все большее число организаций осознают необходимость сознательного перспективного управления инвестиционной деятельностью на основе научной методологии предвидения ее направлений и форм, адаптации к общим целям развития предприятия и изменяющимся условиям внешней инвестиционной среды. Эффективным инструментом перспективного управления инвестиционной деятельностью организации , подчиненного реализации целей ее общего развития в условиях происходящих существенных изменений макроэкономических показателей, системы государственного регулирования рыночных процессов, конъюнктуры инвестиционного рынка и связанной с этим неопределенностью, выступает инвестиционная стратегия.

Инвестиционная стратегия представляет собой систему долгосрочных целей инвестиционной деятельности организации , определяемых общими задачами ее развития и инвестиционной идеологией, а также выбор наиболее эффективных путей их достижения. Инвестиционную стратегию можно представить как генеральное направление программу, план инвестиционной деятельности организации , следование которому в долгосрочной перспективе должно привести к достижению инвестиционных целей и получению ожидаемого инвестиционного эффекта.

Инвестиционная стратегия определяет приоритеты направлений и форм инвестиционной деятельности организации , характер формирования инвестиционных ресурсов и последовательность этапов реализаций долгосрочных инвестиционных целей, обеспечивающих предусмотренное общее развитие организации. Процесс разработки инвестиционной стратегии является важнейшей составной частью общей системы стратегического выбора предприятия, основными элементами которого являются миссия, общие стратегические цели развития, система функциональных стратегий в разрезе отдельных видов деятельности, способы формирования и распределения ресурсов.

Актуальность разработки инвестиционной стратегии организации определяется рядом условий. Важнейшим из таких условий является интенсивность изменений факторов внешней инвестиционной среды. Высокая динамика основных макроэкономических показателей, связанных с инвестиционной активностью организаций, темпы научно-технологического прогресса, частые колебания конъюнктуры инвестиционного рынка, непостоянство государственной инвестиционной политики и форм регулирования инвестиционной деятельности не позволяют эффективно управлять инвестициями предприятия на основе лишь ранее накопленного опыта и традиционных методов финансового менеджмента.

В этих условиях отсутствие разработанной инвестиционной стратегии, адаптированной к возможным изменениям факторов внешней инвестиционной среды, может привести к тому, что инвестиционные решения отдельных структурных подразделений организации будут носить разнонаправленный характер, приводить к возникновению противоречий и снижению эффективности инвестиционной деятельности в целом. Одним из условий, определяющих актуальность разработки инвестиционной стратегии организации, является ее предстоящий этап жизненного цикла.

Каждой из стадий жизненного цикла организации присущи характерные ей уровень инвестиционной активности, направления и формы инвестиционной деятельности, особенности формирования инвестиционных ресурсов. Разрабатываемая инвестиционная стратегия позволяет заблаговременно адаптировать инвестиционную деятельность организации к предстоящим кардинальным изменениям возможностей ее экономического развития.

Политика компании в сфере инвестиций

Насколько подсказывает опыт, все эти политики есть ни что иное, как своды правил и принципов, помогающих реализовывать управление в регулярном режиме. Все принципы и правила заключены в документальную форму и выполняют, помимо прочих, справочную функцию. В этой связи интересно посмотреть, какую трактовку дают современные источники, небольшой свод которых приведен ниже. Сравнительный анализ определений инвестиционной политики из разных источников Согласитесь, что разнообразие определений не идет на пользу ясности, хотя каждое из них заслуживает внимания.

Очень часто, когда научный подход для практики становится несколько тягостным, на помощь может прийти здравый смысл и соответствующая логика.

стратегия, инвестиционная стратегия, инновационная стратегия, 2) деловая (конкурентная, бизнес-стратегия) стратегия — разрабатывается с различные подходы к классификации и взаимосвязи стратегий.

Ресурсно-рыночный подход как методологическая основа оценки эффективности инновационной деятельности корпораций В проактивных стратегиях корпораций первостепенная роль принадлежит инновациям, способствующим непрерывному обновлению технической базы производства, освоению и выпуску новой конкурентоспособной продукции, эффективному проникновению на мировые рынки товаров и услуг. Инновационная составляющая в определённом смысле определяет успех остальных элементов корпоративной стратегии.

Любой из них имеет шансы на успех постольку, поскольку опирается на использование одобренных рынком инноваций [3, с. С этой точки зрения выбор эффективной инновационной стратегии развития корпорации предполагает оценку всех форм инновационной деятельности, проявляющихся в нововведениях различного типа, и охватывает все стороны хозяйственной деятельности.

Экономическая эффективность инноваций проявляется в изменении таких показателей, как рост производительности труда, снижение материалоемкости, энергоемкости, увеличение производства продукции. То есть эффективность инновационной деятельности определяется её способностью достигать максимальных результатов с наименьшими затратами трудовых, материальных, финансовых ресурсов и времени на единицу продукции.

Сложившаяся в настоящее время практика оценки эффективности деятельности корпораций, главным образом, по объему реализации или уровню рентабельности, в условиях активных инфляционных процессов не позволяет говорить об объективной оценке результатов инновационной деятельности. Следовательно, необходим обоснованный подход для оценки эффективности инновационной деятельности, отражающий выбор конкурентных стратегий корпорации в целом или отдельных производств.

Исследование существующих в научной литературе подходов к выявлению конкурентных преимуществ и формированию стратегии позволило выделить два основных: В рамках школы позиционирования теории отраслевых рынков основное внимание уделяется конкурентному окружению фирмы, а эффективное стратегическое позиционирование фирмы в отрасли рассматривается как основной фактор конкурентного преимущества. Фундаментальными стали работы авторов ранних этапов теории стратегического управления начиная с х годов — И.

Путь от ТОП менеджера в McKinsey до Руководителя Мега-корпорации Datagroup. Михаил Шелемба